De bazen van Walden Media hebben de smaak te pakken. Na het enorme succes van The Chronicles of Narnia, gaat het productiebedrijf samen met Beacon Pictures en Revolution Studios, het fantasieverhaal The Water Horse verfilmen.
The Water Horse, van de Britse schrijver Dick King-Smith, gaat over een eenzaam Schots jongetje, dat een mysterieus ei vind, waaruit een 'water horse', een zeemonster uit de Schotse mythologie, tevoorschijn komt. Het verhaal wordt door Robert Nelson Jacobs herschreven voor het witte doek.